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"投基"必备 基金术语全解释
世界经济学人ECONOMIST.ICXO.COM ( 日期:2007-03-14 17:31)世界经济学人今日最新资讯

 

6、什么是成长型基金?什么是价值型基金?

  成长型基金投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平,并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价,而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票,预期股票价格会重返应有的合理水平。

  7、什么是指数基金?什么是增强指数基金?

  ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。

  ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合,实现投资风险和收益的优化平衡,力求使基金取得超过市场的投资收益,实现基金资产的长期稳定增值。

  8、什么是收益型基金?什么是平衡型基金?

  ◎收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金,其投资对象主要是历史分红记录不错的绩优股、债券等有价证券。收益型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。

  ◎平衡型基金是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金,这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股,这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例,一般是把资产总额的25%至50%投资于债券,其余的投资于普通股。其风险和收益状况介于成长型基金和收益型基金之间。

9、什么是股票基金、债券基金、货币市场基金,以及其他基金品种?

  根据投资对象的不同,证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。

  ◎股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金;

  ◎债券基金是指以债券为投资对象的投资基金;

  ◎货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期◎有价证券为投资对象的投资基金;

  ◎期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金;

  ◎期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金;

  ◎指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金;

  ◎认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。

  10、什么是契约型基金和公司型基金?

  根据组织形态的不同,投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。

  ◎契约型投资基金也称信托型投资基金,是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约,发行基金单位而组建的投资基金;

  ◎公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司,并将资产投资于特定对象的投资基金。

  目前国内已经发起成立的开放式基金都是契约型基金。

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来源:世界财经报道综合

 
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